Gründungsfinanzierung: alle Wege im Überblick

Kaum eine Gründung lässt sich vollständig aus eigener Tasche bezahlen. Selbst kleine Dienstleistungsbetriebe brauchen Geld für Ausstattung, Anmeldung und die ersten Monate, in denen die Einnahmen noch nicht reichen. Diese Seite ordnet die Finanzierungswege, zeigt ihre Vor- und Nachteile und erklärt, worauf Banken achten. Sie fasst die früheren Einzelbeiträge zur Unternehmens- und Gründungsfinanzierung in einer Übersicht zusammen.

Schritt eins: den Bedarf kennen

Bevor Sie über Kredite sprechen, muss klar sein, wie viel Geld Sie brauchen und wofür. Der Kapitalbedarfsplan im Businessplan listet Investitionen, Gründungskosten, Anlaufkosten, Lager und eine Reserve. Unterscheiden Sie dabei zwischen langfristigen Investitionen, die über Jahre genutzt werden, und kurzfristigem Bedarf für laufende Ausgaben. Für beides eignen sich unterschiedliche Finanzierungen.

Die Finanzierungswege

Eigenkapital

Eigene Ersparnisse, Sacheinlagen wie ein vorhandenes Fahrzeug und Geld von Gesellschaftern sind Eigenkapital. Es kostet keine Zinsen und muss nicht zurückgezahlt werden, ist aber im Verlustfall weg. Ein solider Eigenanteil verbessert die Chancen auf Kredite deutlich.

Darlehen aus Familie und Freundeskreis

Privatdarlehen sind oft flexibel und günstig. Halten Sie trotzdem alles schriftlich fest: Betrag, Zins, Laufzeit, Rückzahlung und was im Fall eines Scheiterns gilt. Das schützt die Beziehung und wird von Banken und Finanzamt eher anerkannt.

Bankkredit

Der klassische Investitionskredit der Hausbank finanziert langfristige Anschaffungen. Für laufende Schwankungen gibt es den Kontokorrentkredit, einen Kreditrahmen auf dem Geschäftskonto, der flexibel, aber vergleichsweise teuer ist. Banken prüfen Businessplan, Bonität, Sicherheiten und die Person der Gründer.

Förderkredite

Förderbanken wie die KfW und die Landesförderbanken vergeben zinsgünstige Kredite mit tilgungsfreien Anlaufjahren und teils mit teilweiser Haftungsfreistellung der Hausbank. Beantragt werden sie meist über die Hausbank, und zwar vor Beginn des Vorhabens. Einen Überblick gibt die Seite Fördermittel für Gründer.

Bürgschaften

Fehlen Sicherheiten, kann eine Bürgschaftsbank einen Teil des Kreditrisikos übernehmen. Für die Bank sinkt damit das Ausfallrisiko, für Sie steigen die Chancen auf eine Zusage. Bürgschaftsbanken gibt es in jedem Bundesland; sie verlangen eine Gebühr und prüfen das Vorhaben selbst.

Mikrofinanzierung und Kleinkredite

Für sehr kleine Beträge sind klassische Bankkredite oft zu aufwendig. Dann kommen Kleinkredite von Mikrofinanzierern, Förderprogramme für Kleinstvorhaben oder Kredite aus dem Privatkundengeschäft infrage. Was dabei zu beachten ist und wann ein schneller Minikredit eher schadet als hilft, steht unter Minikredit und Sofortkredit für Gründer.

Beteiligungskapital

Business Angels, Venture-Capital-Fonds und öffentliche Beteiligungsgesellschaften stellen Kapital gegen Anteile am Unternehmen bereit. Das passt zu Vorhaben mit großem Wachstumspotenzial, kostet aber Mitspracherechte und einen Teil des späteren Gewinns. Für die meisten Handwerks-, Handels- und Dienstleistungsgründungen ist Beteiligungskapital nicht der richtige Weg.

Crowdfunding

Beim Crowdfunding finanzieren viele Unterstützer ein Projekt, meist über eine Online-Plattform. Beim belohnungsbasierten Modell erhalten sie dafür ein Produkt oder ein Dankeschön, beim Crowdinvesting eine Beteiligung oder ein Nachrangdarlehen. Crowdfunding ist zugleich ein Markttest: Wenn niemand unterstützt, ist das eine wertvolle Information.

Leasing und Lieferantenkredit

Statt Maschinen, Fahrzeuge oder IT zu kaufen, können Sie sie leasen. Das schont die Liquidität, ist über die Laufzeit aber oft teurer als ein Kauf. Lieferanten gewähren manchmal Zahlungsziele, die wie ein kurzfristiger Kredit wirken. Verzichten Sie dabei nicht leichtfertig auf Skonto, denn das kann sehr teuer werden.

Welche Finanzierung passt?

Vorhaben	Typischer Mix
Kleine Dienstleistung, wenig Investitionen	Eigenkapital, ggf. kleiner Förderkredit oder Kontokorrent
Handwerksbetrieb, Laden, Gastronomie	Eigenkapital, Förderkredit über Hausbank, Bürgschaft, Leasing
Übernahme eines Betriebs	Eigenkapital, Förderkredit, Bankkredit, ggf. Verkäuferdarlehen
Technologie-Start-up	Gründungsstipendium, Business Angels, Venture Capital, Förderzuschüsse

So bereiten Sie das Bankgespräch vor

Sprechen Sie mit mehr als einer Bank. Fragen Sie gezielt nach Förderkrediten und danach, ob die Bank eine Bürgschaft der Bürgschaftsbank einbeziehen würde. Unterschreiben Sie nichts unter Zeitdruck und lassen Sie sich die Gesamtkosten des Kredits erklären.

Häufige Fehler bei der Finanzierung

Zu knapp kalkuliert, zu spät beantragt, falsch kombiniert: Wer Investitionen mit dem teuren Kontokorrentkredit bezahlt, belastet die Liquidität dauerhaft. Wer mit dem Vorhaben beginnt, bevor ein Förderkredit beantragt ist, verliert die Förderung oft ganz. Und wer keine Reserve einplant, muss bei der ersten Verzögerung nachfinanzieren, und das zu schlechteren Bedingungen.